投資者教育系列 03：基金分(fēn)類和(hé)組織形式

私募基金的(de)分(fēn)類

1、私募證券投資基金

主要投資于公開交易的(de)股份有限公司股票(piào)、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的(de)其他(tā)證券及其衍生品種。

2、私募證券類 FOF 基金

主要投向證券類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資産管理(lǐ)計劃的(de)私募基金。

3、私募股權投資基金

除創業投資基金以外主要投資于非公開交易的(de)企業股權。

4、私募股權投資類 FOF 基金

主要投向私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資産管理(lǐ)計劃的(de)私募基金。

5、創業投資基金

主要向處于創業各階段的(de)未上市成長(cháng)性企業進行股權投資的(de)基金（新三闆挂牌企業視爲未上市企業）；（對(duì)于市場(chǎng)所稱“成長(cháng)基金”，如果不涉及滬深交易所上市公司定向增發股票(piào)投資的(de)，按照(zhào)創業投資基金備案）

6、創業投資類 FOF 基金

主要投向創投類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資産管理(lǐ)計劃的(de)私募基金。

7、其他(tā)私募投資基金

投資除證券及其衍生品和(hé)股權以外的(de)其他(tā)領域的(de)基金。

8、其他(tā)私募投資基金類 FOF

主要投向其他(tā)類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資産管理(lǐ)計劃的(de)私募基金。

私募基金的(de)組織形式

1、信托制

信托即受人(rén)之托，代人(rén)管理(lǐ)财物(wù)。全國僅 68 家信托公司，一大(dà)半是國企，受銀監會監管，銀監會不會再新發牌照(zhào)。銀行、信托、券商、保險四大(dà)金融支柱産業中，信托排列第二。

2、有限合夥制

2007 年 6 月(yuè) 1 日，我國《合夥企業法》正式施行。有限合夥企業由 GP（普通(tōng)合夥人(rén)）和(hé) LP（有限合夥人(rén)）共同組成。總人(rén)數不得(de)超過 50 人(rén)。

3、契約式

是指把投資者、管理(lǐ)人(rén)、托管人(rén)三者作爲當事人(rén)，通(tōng)過簽訂基金契約的(de)形式發行受益憑證而設立的(de)一種基金。

發起步驟：私募管理(lǐ)人(rén)登記、基金發起、基金遞交材料 基金業協會備案、備案完成、劃款至項目方

4、公司式

公司式私募基金有完整的(de)公司架構，運作比較正式和(hé)規範。目前公司式私募基金（如"某某投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。公司式私募基金有一個(gè)缺點，即存在雙重征稅。