投資者教育系列 01：基礎篇

1、什(shén)麽是私募基金?主要分(fēn)爲哪幾類？

私募基金是指在中國境内以非公開方式向合格投資者募集資金設立的(de)投資基金，包括契約型基金或者資産由基金管理(lǐ)人(rén)或普通(tōng)合夥人(rén)管理(lǐ)的(de)以投資活動爲目的(de)設立的(de)公司或者合夥企業。

私募基金主要分(fēn)爲私募證券基金、創業投資基金、私募股權基金、其他(tā)類别私募基金四種。私募證券基金，主要投資于公開交易的(de)股份有限公司股票(piào)、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的(de)其他(tā)證券及其衍生品種；創業投資基金，主要向處于創業各階段的(de)成長(cháng)性企業進行股權投資；私募股權基金，除創業投資基金以外主要投資于非公開交易的(de)企業股權；其他(tā)類别私募基金，投資除證券及其衍生品和(hé)股權以外的(de)其他(tā)領域。

2、私募基金募集方式的(de)要求？

私募基金應當以非公開方式向合格投資者募集資金，不得(de)公開或者變相公開募集。不得(de)通(tōng)過報刊、電台、電視、互聯網等公衆傳播媒體或者講座、報告會、分(fēn)析會和(hé)布告、傳單、手機短信、微信、博客和(hé)電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。

3、私募基金投資者人(rén)數限制？

單隻私募基金投資人(rén)數累計不得(de)超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的(de)特定人(rén)數。合夥型基金投資者、有限公司型基金投資者累計不得(de)超過 50 人(rén)；契約型基金投資者、股份公司型基金投資者累計不得(de)超過 200 人(rén)。

4、私募基金合格投資者的(de)界定？

私募基金不得(de)向合格投資者之外的(de)主體進行募集。

私募基金的(de)合格投資者是指具備相應風險識别能力和(hé)風險承擔能力，投資于單隻私募基金的(de)金額不低于 100 萬元且淨資産不低于 1000 萬元的(de)單位；或投資于單隻私募基金的(de)金額不低于 100 萬元且金融資産（金融資産包括銀行存款、股票(piào)、債券、基金份額、資産管理(lǐ)計劃、銀行理(lǐ)财産品、信托計劃、保險産品、期貨權益等）不低于 300 萬元或者最近三年個(gè)人(rén)年均收入不低于 50 萬元的(de)個(gè)人(rén)。

5、基金業協會視爲合格投資者的(de)情形？

社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業協會備案的(de)投資計劃；投資于所管理(lǐ)私募基金的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)；中國證監會規定的(de)其他(tā)投資者。上述基金業協會被視爲合格投資者。

6、投資者人(rén)數穿透合并計算(suàn)的(de)情形？

以合夥企業、契約等非法人(rén)形式，通(tōng)過彙集多(duō)數投資者的(de)資金直接或間接投資于私募基金的(de)，私募基金管理(lǐ)人(rén)或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否爲合格投資者，并合并計算(suàn)投資者人(rén)數。

7、豁免穿透核查投資者并不再合并計算(suàn)人(rén)數的(de)情形？

社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業協會備案的(de)投資計劃；投資于所管理(lǐ)私募基金的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)及其從業人(rén)員(yuán)；中國證監會規定的(de)其他(tā)投資者。上述投資者豁免穿透核查最終投資者是否爲合格投資者并不再合并計算(suàn)投資者人(rén)數，将其視爲單一合格投資者。

8、誰能擔任私募基金管理(lǐ)人(rén)？

私募基金管理(lǐ)人(rén)由依法設立的(de)公司或者合夥企業擔任。自然人(rén)不能成爲私募基金管理(lǐ)人(rén)。

成爲私募基金管理(lǐ)人(rén)的(de)機構必須在中國證券投資基金業協會（以下(xià)簡稱“基金業協會）辦理(lǐ)登記備案，取得(de)“私募投資基金管理(lǐ)人(rén)登記證明(míng)”，才能進行私募基金的(de)管理(lǐ)。

9、私募基金能否承諾保底保收益？

私募基金管理(lǐ)人(rén)、私募基金募集機構，不得(de)向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

10、私募基金是否必須托管？

除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人(rén)托管。基金合同約定私募基金不進行托管的(de)，應當在基金合同中明(míng)确保障私募基金财産安全的(de)制度措施和(hé)糾紛解決機制。